В преддверии нового года долгосрочное влияние стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA) на биткоин (BTC) вновь оказалось в центре внимания, что подтверждается данными о ценах за последние 10 лет.
Согласно гипотетическому сценарию, если инвестор покупал биткоины на 50 долларов в начале каждого месяца, то к настоящему моменту он накопил бы значительное количество биткоинов и многократно увеличил бы свои инвестиции.
Данный анализ основан на ежемесячных ценах на биткоины с января 2016 года по декабрь 2025 года. Расчеты основаны на сценарии, при котором биткоины на сумму 50 долларов покупаются 1-го числа каждого месяца.
При ежемесячных взносах в размере 50 долларов общая сумма инвестиций достигает 6000 долларов. За этот период цена биткоина колебалась в довольно широком диапазоне: от нескольких сотен долларов в 2016 году до бычьего рынка 2021 года, резкого падения в 2022 году и новых максимумов, зафиксированных в 2025 году.
Если сложить все ежемесячные покупки, то в портфеле инвестора накапливается приблизительно 0,43 биткоина. Учитывая, что цена биткоина составляет около 87 000 долларов, эта сумма в настоящее время оценивается примерно в 37 000–38 000 долларов на рынке. Другими словами, общая сумма инвестиций в 6000 долларов за долгосрочную перспективу выросла более чем в шесть раз.
Применение той же модели регулярных покупок (DCA) к золоту, что и в примере с биткоином, дает более стабильный, но более ограниченный профиль доходности. Этот сценарий также предполагает покупку золота на сумму 50 долларов в начале каждого месяца, начиная с января 2016 года.
В течение десяти лет инвестор, как и в примере с биткоином, совершает регулярные покупки в общей сложности на протяжении 120 месяцев. Общая сумма инвестиций в золото за этот период снова составляет 6000 долларов. Хотя цена золота колебалась между 1100 и 1300 долларами в период 2016-2018 годов, после 2020 года она начала расти и достигла исторических максимумов в период 2024-2025 годов.
Если суммировать ежемесячные покупки, то в портфеле инвестора накапливается приблизительно 3,4 унции золота. Учитывая, что цена золота за унцию составляет около 4350 долларов, текущая рыночная стоимость приблизительно 3,4 унции золота составляет от 14 500 до 15 000 долларов. Другими словами, инвестор, вложивший в общей сложности 6000 долларов за 10 лет, приблизительно удвоил бы свой капитал.
*Это не инвестиционная рекомендация.
