Компания GreeksLive, специализирующаяся на анализе криптовалют, проанализировала недавние колебания цены биткоина и перспективы рынка опционов.
Согласно анализу компании, индекс Deribit Bitcoin в течение дня опускался до отметки в 70 992 доллара, но в настоящее время цена торгуется вблизи психологического уровня в 70 000 долларов, за которым внимательно следят инвесторы.
Как отмечает GreeksLive, уровень в 70 000 долларов является не только психологическим порогом, но и критической зоной со значительными открытыми позициями на рынке опционов. Подразумеваемая волатильность (IV) краткосрочных опционов «в деньгах» (ATM), то есть опционов с ценой исполнения, наиболее близкой к текущей рыночной цене, составляет около 30 процентов. Отсутствие резкого, вызванного паникой роста волатильности указывает на то, что рынок не закладывает в цену односторонний обвал, а ожидает нового прорыва, который определит направление движения.
GreeksLive: “Концентрация биткоинов на уровне около 70 000 долларов”
Компания отметила, что до истечения срока действия опционов в прошлом месяце уровень в 72 000 долларов представлял собой значительную концентрацию гамма-влияния (GEX), но после истечения срока действия эта концентрация сместилась к цене исполнения в 70 000 долларов. В результате, как было заявлено, уровень в 70 000 долларов стал одновременно важной точкой поддержки и защитной линией, где сконцентрированы короткие позиции и хеджирующие опционы пут.
Согласно данным по опционам, опционы пут имеют более высокий уровень подразумеваемой волатильности, а индикатор асимметрии показывает нисходящий тренд. GreeksLive утверждает, что это свидетельствует о готовности инвесторов платить более высокую премию за риск снижения, и что на рынке сохраняется защитная позиция.
С другой стороны, внимание было обращено на структуру «стены покупок», сосредоточенную вокруг уровней 80 000, 90 000 и 100 000 долларов. Компания отметила, что сохраняются сильные позиции по долгосрочным опционам колл, что указывает на сохранение бычьих ожиданий в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но подчеркнула необходимость защиты уровня 70 000 долларов в краткосрочной перспективе.
Согласно GreeksLive, краткосрочная траектория биткоина будет во многом зависеть от этого уровня. Аналитики считают, что если поддержка на уровне 70 000 долларов удержится, подразумеваемая волатильность может снизиться, и может начаться восстановление спотового рынка. И наоборот, прорыв ниже этого уровня с высоким объемом торгов может увеличить спрос на хеджирующие опционы пут, потенциально повысив краткосрочную волатильность и вызвав падение цены в сторону диапазона 68 000–65 000 долларов.
*Это не инвестиционная рекомендация.
