Аналитическая компания Santiment, специализирующаяся на криптовалютах, в своем еженедельном обзоре рынка заявила, что после резкого падения биткоина и альткоинов некоторые внутрисетевые индикаторы начинают указывать на возможное восстановление. Отмечая растущие потери инвесторов и негативные рыночные настроения, компания добавила, что пока еще слишком рано говорить об окончательном минимуме.
Согласно данным, предоставленным Santiment, за последнюю неделю биткоин потерял примерно 9% своей стоимости, упав до уровня 67 000 долларов. Эфириум, тем временем, упал примерно на 13%, опустившись ниже 2000 долларов. За тот же период XRP потерял 13,5%, Uniswap — примерно 16%, а Quant — более 16% своей стоимости.
Общая стоимость криптовалютного рынка за семь дней упала более чем на 9% до 2,94 триллиона долларов, в то время как объемы торгов выросли на 30% по сравнению с предыдущей неделей. Компания Santiment отметила, что, несмотря на увеличение объемов торгов, обсуждения криптовалют в социальных сетях сократились.
Sanmit: Среди инвесторов растет страх
Согласно анализу социальных сетей, проведенному компанией Santiment, соотношение положительных и отрицательных комментариев на криптовалютном рынке значительно снизилось за последние два месяца.
14 сентября на каждый негативный отзыв приходилось 1,6 положительных, а последние данные показывают, что это соотношение снизилось до 0,73. Другими словами, на рынке примерно четыре негативных отзыва на каждые три положительных.
Компания отметила, что исторически чрезмерно негативные рыночные настроения предшествовали восстановлению цен. Однако она заявила, что нынешний уровень страха еще не достиг чрезвычайных масштабов и что негативные настроения могут сохраняться еще некоторое время, прежде чем будет получен более сильный сигнал к восстановлению.
Одним из ключевых показателей, отмеченных в оценке Santiment, был коэффициент MVRV, который измеряет среднюю нереализованную прибыль и убыток инвесторов.
Согласно данным компании, 30-дневный показатель MVRV (максимально возможный отскок от максимума за определенный период времени) снизился примерно на -11%, а 365-дневный показатель MVRV — на -12%.
Это свидетельствует о том, что инвесторы, проявлявшие активность в соответствующие периоды, в среднем понесли убытки.
Сантимент отметил, что периоды, когда как краткосрочные, так и долгосрочные значения MVRV в исторических данных становились значительно отрицательными, могут создавать относительно менее рискованные условия для открытия новых позиций.
Еще одним важным показателем было соотношение прибыли и убытков по всей цепочке поставок.
Согласно последним данным, на каждую прибыльную транзакцию в сети Bitcoin приходится примерно три убыточные транзакции. Компания Santiment отметила, что периоды, когда инвесторы торговали с таким уровнем убытков, исторически совпадали с определенными локальными минимумами рынка.
Однако компания подчеркнула, что эти показатели не обязательно гарантируют рост в краткосрочной перспективе.
Крупные инвесторы в биткоины продолжают защищать свои активы.
Согласно анализу Santiment, в последнее время наблюдается ограниченное снижение доли крупных инвесторов в биткоины в общем объеме предложения.
Согласно последним данным, крупная группа инвесторов, контролировавшая 68,29% предложения биткоинов 2 ноября, теперь владеет 68,11%.
Компания заявила, что это изменение не свидетельствует о масштабной распродаже акций, но что в условиях нынешнего спада активность частных инвесторов значительно возросла.
По мнению компании Santiment, более сильный сигнал к достижению дна может быть вызван возвращением крупных инвесторов к накоплению активов и уходом частных инвесторов с рынка.
С другой стороны, такие показатели, как количество активных адресов и рост сети Bitcoin, в основном оставались неизменными, несмотря на резкое падение цен. Компания положительно оценила сохраняющуюся стабильность использования сети.
Отток средств из биткоин-ETF продолжается.
Еще одним событием, отмеченным компанией Santiment, стал отток средств из биткоин-ETF в течение ноября.
Согласно оценке компании, за рассматриваемый период с начала ноября был зафиксирован лишь один день с ограниченным чистым притоком денежных средств, в то время как в остальные дни наблюдался чистый отток.
Компания Santiment отметила, что прошлые масштабные оттоки средств из ETF совпадали с периодами пика страха инвесторов.
Однако компания подчеркнула, что пока не наблюдается исключительно крупного оттока денежных средств, который можно было бы считать убедительным признаком достижения дна рынка.
68 000 долларов — это критически важный уровень для биткоина.
Сантимент заявил, что биткоин пытается найти поддержку в районе 68 000 долларов, и что повторное открытие уровня 70 000 долларов может иметь важное значение для краткосрочных ценовых движений.
Компания также отметила, что примерно половина обсуждений в социальных сетях на криптовалютном рынке посвящена биткоину. Смещение интереса от спекулятивных альткоинов к биткоину описывается как одно из явлений, наблюдавшихся в прошлых рыночных циклах перед восстановлением.
По данным Santiment, отрицательные значения MVRV, увеличение числа убыточных сделок и ухудшение рыночных настроений позволяют предположить, что биткоин может приближаться к ценовой зоне с более низким уровнем риска по сравнению с предыдущими периодами.
*Это не инвестиционная рекомендация.
