Аналитическая компания Glassnode, специализирующаяся на криптовалютах, в своем последнем отчете заявила, что биткоин (BTC) застрял в диапазоне от 80 000 до 87 000 долларов, и что дальнейшие движения цены могут определить направление рынка. По данным компании, на уровне 80 000 долларов наблюдаются сильные ордера на покупку, в то время как в диапазоне 85 000–87 500 долларов существует значительное давление со стороны продавцов.
Согласно анализу Glassnode, 15 октября биткоин упал примерно до 80 000 долларов, протестировав средние уровни стоимости спотовых биткоин-ETF и компаний, хранящих институциональные биткоин-резервы. Однако возобновление заявок на покупку в этом диапазоне в течение нескольких дней показало, что инвесторы продолжали накапливать биткоин на этих уровнях.
Аналитики подсчитали, что средняя стоимость BTC для компаний, хранящих биткоин-резервы, составляет приблизительно 80 200 долларов. В сравнении со средней стоимостью для инвесторов в спотовые биткоин-ETF, диапазон 80 000–81 500 долларов выделяется как одна из наиболее значимых зон поддержки на рынке.
Однако наблюдается заметное замедление покупок биткоинов институциональными компаниями. По данным Glassnode, ежемесячные покупки с июня составляют менее одной десятой от пикового уровня, зафиксированного в ноябре 2024 года.
Почему уровень в 87 000 долларов важен для биткоина?
По данным Glassnode, самым большим препятствием на пути роста биткоина является диапазон цен от 85 000 до 87 500 долларов.
Данные книги ордеров спотового рынка Binance показывают высокую концентрацию ордеров на продажу, особенно в диапазоне от 86 500 до 87 500 долларов. Кроме того, крупнейшие кластеры ликвидаций на фьючерсном рынке сосредоточены в районе 85 000 и 87 000 долларов.
Эта ситуация предполагает, что если биткоин поднимется до этих уровней, ликвидация коротких позиций может ускорить восходящее движение. Однако сильные ордера на продажу в том же диапазоне могут затруднить продолжение восходящего тренда.
Данные блокчейна также подтверждают важность этой зоны сопротивления. Средняя стоимость покупки биткоина инвесторами за последние 6-12 месяцев составляет около 86 700 долларов. Следовательно, прорыв выше этого уровня может позволить этой группе инвесторов в среднем вернуться к прибыльности.
С другой стороны, средняя стоимость для инвесторов, купивших биткоин за последние 1-2 года, составляет около 100 000 долларов.
Glassnode добавил, что одним из позитивных изменений стало снижение давления со стороны продавцов. В частности, объем монет, ежедневно переводимых инвесторами в биткоин с опытом работы 1-2 года, упал до менее чем трети от пикового уровня начала октября.
Темпы фиксации прибыли также снизились примерно вдвое по сравнению с пиком в сентябре.
Еще одним событием, отмеченным в отчете, стал приток капитала в спотовые биткоин-ETF.
19 октября на спотовые ETF-фонды, инвестирующие в биткоин, наблюдался чистый приток средств в размере 653 миллионов долларов. Однако, как отметили в Glassnode, этот приток произошел на фоне низкого объема торгов, что указывает на то, что сильного восстановления спроса пока не подтверждено.
По мнению аналитиков, закрытие биткоина выше отметки в 87 500 долларов в течение дня и продолжающийся приток средств в ETF при увеличении объемов торгов станут важным сигналом того, что покупатели встречают сопротивление со стороны продавцов на рынке.
И наоборот, закрытие дня ниже отметки в 80 000 долларов может привести к средним убыткам как для инвесторов в ETF, так и для компаний, владеющих институциональными резервами биткоинов.
В таком сценарии индикатор цены Glassnode в блокчейне, который компания называет «Реальным рыночным средним» и который находится в районе 77 600 долларов, может стать следующим значимым уровнем поддержки.
Glassnode также заявила, что инвесторы сосредоточатся на двух важных событиях в предстоящий период. Первое — это решение ФРС по процентной ставке, которое будет объявлено 28 октября, а второе — это изменения индекса, которые, как ожидается, будут объявлены MSCI 11 ноября. В отчете также говорится, что компания Strategy, известная своими биткоин-резервами, может рассматриваться в контексте возможных изменений индекса.
*Это не инвестиционная рекомендация.
