Криптовалютная аналитическая платформа Santiment в своем обзоре рынка, опубликованном сегодня, проанализировала падение биткоина (BTC) и альткоинов. Хотя данные блокчейна компании показывают, что крупные инвесторы продолжают накапливать активы, некоторые ключевые индикаторы указывают на то, что условия для сильного роста еще не созданы.
Согласно данным, предоставленным Santiment, биткоин упал примерно до 81 500 долларов, потеряв почти 2% за неделю. Эфириум (ETH) также снизился на 2,2% за тот же период. Общая стоимость криптовалютного рынка уменьшилась на 1,5%, а объемы торгов снизились примерно на 7%.
Аналитики отметили, что данные по инфляции, особенно из США, и неопределенность в отношении денежно-кредитной политики ФРС негативно повлияли на склонность инвесторов к риску. Хотя биткоин продемонстрировал ограниченное восстановление после тестирования ниже 80 000 долларов, рыночная неопределенность сохранялась.
Santiment также отметила, что спад на рынке криптовалют не ограничился цифровыми активами. По данным платформы, с 22 сентября биткоин потерял примерно 6,5% своей стоимости, а золото упало на 4-5%. Однако падение индекса S&P 500 осталось на уровне около 0,3%.
Крупные игроки на рынке биткоинов накопили более 85 000 BTC.
Одним из наиболее примечательных результатов анализа Santiment стали покупки, совершенные крупными инвесторами в биткоины.
Согласно данным платформы, инвесторы, хранящие в своих кошельках от 10 до 10 000 BTC, с 18 сентября накопили в общей сложности 85 916 BTC. Это накопление, произошедшее примерно за четыре недели, показывает, что крупные инвесторы продолжают увеличивать свои позиции в биткоинах, несмотря на падение цены.
Однако Сантимент отметил, что продолжающиеся покупки со стороны мелких инвесторов не создают идеальных условий для сильного краткосрочного восстановления.
По мнению аналитиков, уменьшение количества небольших кошельков, содержащих менее 0,01 BTC, может указывать на ослабление оптимизма среди индивидуальных инвесторов в отношении рынка. Исторически сложилось так, что периоды, когда крупные инвесторы накапливали активы, а мелкие выходили с рынка, как правило, создавали более благоприятные условия для роста цен.
По оценке Santiment, если крупные инвесторы продолжат удерживать свои активы, а мелкие инвесторы снизят объемы покупок, вероятность возвращения биткоина в диапазон от 85 000 до 90 000 долларов может возрасти.
Согласно данным блокчейна, соотношение рыночной капитализации к реализованной стоимости (MVRV) биткоина за 30 дней упало примерно до минус 2,3 процента.
Этот индикатор свидетельствует о том, что инвесторы, совершавшие сделки за последние 30 дней, в среднем несут нереализованные убытки. По данным Santiment, хотя отрицательные значения MVRV исторически указывают на области, где могут начать появляться возможности для покупки, текущие уровни пока не сигнализируют о сильной возможности.
С другой стороны, показатель MVRV за 365 дней, составляющий 0,56 процента, свидетельствует о том, что он довольно близок к средней стоимости для долгосрочных инвесторов.
Индекс относительной силы (RSI) биткоина составляет около 46,5. Это значение указывает на отсутствие значительных перекупленности или перепроданности на рынке.
Компания Santiment также отметила, что ставки финансирования на Binance в целом остаются стабильными. По мнению аналитиков, значительное увеличение отрицательных ставок финансирования может привести к концентрации коротких позиций, а ликвидация коротких позиций во время потенциального роста может ускорить движение цены. Однако текущие данные пока не указывают на такой сценарий.
Также примечательно, что после резкого падения в начале октября объем биткоинов, хранящихся на биржах, снова начал расти. Однако Сантимент добавил, что этот рост не достиг уровня, который мог бы вызвать опасения по поводу масштабной распродажи.
Компания Santiment объяснила основные тенденции в альткоинах.
Компания Santiment, которая помимо биткоина проанализировала и рынок альткоинов, отметила, что в некоторых проектах значительно возросла активность в блокчейне.
В анализе активности платформы выделяется Quant (QNT), данные об активности которого показывают увеличение на 234% за последние 30 дней и на 219% за последние 90 дней.
Среди наиболее известных проектов также были Staked Ethereum, Starknet (STRK), Wrapped Bitcoin (WBTC), Gnosis (GNO), LayerZero (ZRO), Ether.fi (ETHFI), Basic Attention Token (BAT), Bitcoin Cash (BCH) и Curve (CRV).
Компания Santiment также отметила, что активность по накоплению токенов Virtuals Protocol (VIRTUAL) среди 100 крупнейших инвесторов достигла одного из самых высоких уровней за последнее время.
Однако аналитики подчеркнули, что увеличение активности в блокчейне не обязательно означает рост цен. Повышенная активность может сигнализировать о восстановлении падающих активов, но также может быть опережающим индикатором давления со стороны продавцов в проектах, где наблюдается чрезмерный оптимизм.
Не слишком ли рано паниковать на рынке криптовалют?
По данным компании Santiment, хотя пессимистические взгляды на криптовалютном рынке становятся все более распространенными, серьезной паники пока не возникло.
Анализ социальных сетей, проведенный платформой, показал, что примерно восемь дней назад медвежьи ожидания превзошли бычьи, после чего сразу же последовало восстановление рынка. Однако в последнее время, по сообщениям, количество положительных и отрицательных комментариев снова приблизилось к аналогичному уровню.
Аналитики отметили, что цены часто движутся в противоположном направлении, когда подавляющее большинство инвесторов имеют одинаковые ожидания.
Продолжающееся накопление крупных держателей биткоинов, переход индикатора MVRV в отрицательную зону в краткосрочной перспективе и пессимистические настроения на рынке — все это рассматривается как позитивные сигналы для возможного восстановления.
Однако продолжающиеся покупки со стороны мелких инвесторов, стабильность ставок финансирования и сохранение макроэкономической неопределенности указывают на то, что сильное ралли пока не гарантировано.
*Это не инвестиционная рекомендация.
