Аналитическая компания Santiment, специализирующаяся на криптовалютах, изучила ключевые показатели после недавнего резкого падения рынка и усиления медвежьих настроений. Аналитик Santiment Брайан заявил, что инвесторы чрезмерно опасаются, но данные блокчейна указывают на сильный потенциал восстановления в среднесрочной перспективе.
Падение рынка до самых низких уровней за последние два месяца ускорилось после новости о том, что MicroStrategy и Майкл Сэйлор продали 32 биткоина. Аналитики отметили, что, хотя объем проданных биткоинов был незначительным по сравнению с общими активами компании, сам факт того, что человек, ранее заявивший: «Я никогда не продам», сделал это, вызвал значительный психологический спад и негативные настроения на рынке.
Однако Сантимент интерпретирует пик медвежьих настроений и ожиданий в социальных сетях как традиционный признак того, что «дно близко».
По мнению аналитиков, показатель MVRV (от рыночной стоимости к реализованной стоимости), измеряющий справедливую стоимость криптовалют и прибыльность для инвесторов, указывает на значительную капитуляцию рынка.
Аналитики обобщили свои взгляды на Bitcoin, Ethereum и XRP следующим образом:
- Биткоин (BTC): 30-дневная минимальная жизнеспособная ставка (MVRV) упала до -11%, а 365-дневная — до -26%. Исторически сложилось так, что краткосрочные ставки MVRV ниже -10% считаются «зоной покупки/возможности», где средний пользователь криптовалюты сталкивается с минимальным риском.
- Эфириум (ETH): Под влиянием мощной волны дезинформации в социальных сетях, 30-дневная средневзвешенная стоимость ETH упала до -11%, а годовая — до -35%, что создает более «хаотичную» картину по сравнению с Биткоином.
- XRP: Наиболее поразительные данные по показателям были зафиксированы именно в XRP. Коэффициент MVRV (средняя стоимость, остаточная стоимость, стоимость, обменный курс) XRP упал до -54%, самого низкого уровня за последние 4 года. По мнению аналитиков, эта ситуация похожа на оптимальные периоды покупки перед масштабными восходящими трендами XRP в прошлом (например, сентябрь 2022 года).
В течение последних четырех недель из спотовых ETF, инвестирующих в биткоин, наблюдался практически непрерывный чистый отток средств: с рынка было выведено более 6 миллиардов долларов. Компания Santiment утверждает, что данные по ETF, первоначально свидетельствующие об интересе институциональных инвесторов, теперь стали «противоположным индикатором», измеряющим настроения розничных инвесторов. Учитывая, что крупные оттоки средств из ETF часто совпадают с рыночными минимумами, это может быть сигналом к развороту тренда.
С другой стороны, в кошельках так называемых «китов и акул», содержащих от 10 до 10 000 BTC, за последние четыре дня наблюдалось небольшое снижение их баланса примерно на 20 600 BTC. Эксперты отмечают, что для начала настоящего бычьего цикла этим крупным «китам» необходимо возобновить агрессивные покупки, в то время как индивидуальные инвесторы сохраняют опасения, и в этом отношении данные могут появиться с задержкой.
Еще один примечательный аспект рынка заключается в том, что в то время как традиционные фондовые индексы, такие как S&P 500, достигают новых рекордов, криптовалюты движутся в противоположном направлении. С начала мая S&P 500 вырос на 5%, в то время как биткоин потерял 15,5% своей стоимости.
Сантимент отмечает, что столь резкой отрицательной корреляции не наблюдалось со времен обвала FTX, но прогнозирует, что с учетом перенасыщения традиционных рынков деньги в конечном итоге вернутся к быстро движущимся криптоактивам в виде «догоняющего ралли».
Аналитики Santiment также поделились следующим мнением о некоторых других альткоинах:
- Hyperliquid (HYPE): Вопреки общему спаду на рынке, платформа за последние 3 недели выросла почти на 88% в цене и удвоила свою рыночную капитализацию. Однако инвесторы, начинающие ожидать коррекции (снижение чувствительности), интерпретируются как контрсигнал, указывающий на возможное продолжение восходящего тренда.
- Solana (SOL): Упав на 21,5% с пика за последние 3 недели, Solana, хотя и привлекает значительное внимание в социальных сетях, не вызывает такого же сильного чувства страха и жадности, как XRP или BTC.
*Это не инвестиционная рекомендация.