Проект Goldfinch, занимающийся кредитованием с использованием криптовалюты, столкнулся с серьезным кризисом из-за участившихся случаев неплатежей и реструктуризации кредитной программы, ориентированной на Африку и развивающиеся рынки.
Этот проект, поддерживаемый такими известными инвесторами, как a16z и Coinbase Ventures, когда-то назывался одним из наиболее ярких примеров того, как децентрализованные финансы могут повысить доступность финансовых услуг в развивающихся странах.
Однако последние события поставили под сомнение устойчивость этой модели. По данным источников, близких к проекту и некоторым вкладчикам, двое из примерно восьми заемщиков в кредитном портфеле Goldfinch объявили дефолт, а оставшиеся шесть находятся в процессе реструктуризации. Накопленные убытки и резервы на покрытие убытков, как сообщается, превышают десятки миллионов долларов.
Собственный токен Goldfinch, GFI, также пережил резкое падение стоимости в этот период. Цена токена упала примерно на 99,8% по сравнению с пиковым значением, а его рыночная капитализация снизилась с пика в около 390 миллионов долларов до менее чем 6 миллионов долларов.
Запущенный в 2021 году проект Goldfinch был направлен на предоставление децентрализованного кредитования финансовым и потребительским кредитным компаниям, особенно в Африке и других развивающихся рынках. Проект привлек внимание на начальном этапе, достигнув объема кредитования более 100 миллионов долларов.
Однако со временем ухудшение качества кредитного портфеля привело к увеличению рисков на платформе. Проблемы с заемщиками, такими как кенийская компания по финансированию мотоциклов Tugende Kenya и связанная с Юго-Восточной Азией компания Lend East, привели к более низким, чем ожидалось, показателям взыскания задолженности для некоторых фондов. Сообщается, что общая сумма непогашенных долгов и убытков от обесценения превышает 18 миллионов долларов.
По сообщениям, в условиях роста рисков поставщики ликвидности выходили из пулов, а падение стоимости токена GFI ускорилось после 2022 года. Общая слабость криптовалютного рынка также усилила давление на токен.
Впоследствии команда Goldfinch изменила свою стратегию, перейдя от концепции «предоставления финансирования населению Африки, не имеющему доступа к банковским услугам» к модели, в большей степени ориентированной на институциональные кредитные рынки. Это включало сотрудничество с традиционными финансовыми институтами, такими как Ares и Apollo.
Ранее аналогичные проекты, такие как проект крипто-города Акона в Африке и образовательная инициатива Cardano в Эфиопии, также подвергались критике за то, что не достигли ожидаемых масштабов.
*Это не инвестиционная рекомендация.