Уголовное расследование, начатое Министерством юстиции США в отношении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, вновь разожгло дебаты о независимости центральных банков, укрепив мнение о необходимости диверсификации портфеля глобальных инвесторов и снижения доли инвестиций в американские активы.
Заявление Пауэлла о том, что за этим шагом стояло политическое давление, вызвало волатильность на рынках.
В видеообращении, опубликованном в воскресенье вечером, Пауэлл объявил, что Министерство юстиции США в пятницу направило в Федеральную резервную систему повестку в суд, угрожая ему уголовным преследованием. Хотя расследование было оправдано его заявлением, сделанным в июне прошлого года перед банковским комитетом Сената по поводу проекта реконструкции здания ФРС, Пауэлл заявил, что это был «предлог», и что настоящая причина заключалась в его отказе поддаться политическому давлению при принятии решений по процентным ставкам.
Эти события оказали давление на фьючерсы на американские акции и доллар. Фьючерсные контракты на S&P 500, Dow Jones и Nasdaq упали, индекс доллара ослаб, а цены на золото выросли как на актив-убежище. Заявление Пауэлла, подчеркивающее, что ФРС принимает решения по процентным ставкам, исходя из общественного блага, а не политических предпочтений, вызвало резкие колебания цен на рынках.
Главный рыночный стратег Barclays Private Bank Жюльен Лафарг заявил, что это расследование является явным предупреждением администрации Трампа Федеральной резервной системе. В интервью CNBC Лафарг сказал, что это подтверждает мнение глобальных инвесторов о необходимости диверсификации портфеля за счет отказа от инвестиций в американские активы.
Старший аналитик Standard Chartered Стив Энгландер назвал этот процесс «вариантом Мадуро». По словам Энгландера, эта аналогия отсылает к угрозе Трампа оказать давление на Пауэлла с целью заставить его подчиниться политическими средствами, имея в виду потенциальное военное вмешательство США против президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Энгландер добавил, что скорость этого процесса вызвала обеспокоенность на рынках.
Хотя срок полномочий Пауэлла истекает в мае, этот шаг имеет большое значение с точки зрения его влияния на независимость центрального банка. Критики утверждают, что предоставление ФРС возможности влиять на решения в области денежно-кредитной политики под политическим давлением может подорвать экономическую стабильность.
*Это не инвестиционная рекомендация.