Токен MSUSD, связанный с MainStreet Finance, резко упал в цене на фоне растущих опасений по поводу ликвидности.
По данным компании PeckShield, специализирующейся на безопасности блокчейна, в то время как цена MSUSD, которая должна быть зафиксирована на уровне 1 доллара, упала на целых 85%, уровень использования рынка msY/USDC на платформе Morpho достиг 100%.
Растущие риски, связанные с этим рынком, привлекли внимание к стратегии AlphaUSDC Delta V2, управляемой AlphaPING. Согласно данным, стратегия AlphaUSDC Delta V2 имеет примерно 30% доли на этом рынке, что составляет около 18 миллионов долларов.
Распродажа произошла после того, как компания Accountable расторгла соглашение о подтверждении резервов с MainStreet Finance. Это событие вызвало вопросы относительно инфраструктуры MainStreet для подтверждения резервов.
Разработчики MainStreet в своем заявлении утверждали, что протокол полностью обеспечен залогом. Организация заявила, что проблема возникла не из-за потери активов или ухудшения качества портфеля, а из-за отключения независимой панели подтверждения резервов.
В своем заявлении MainStreet отметила: «Это проблема инфраструктуры и отчетности, а не проблема платежеспособности». В протоколе указывалось, что из-за отключения панели управления ожидается прекращение работы оракула, поддерживающего рынок Morpho, в течение следующих 24 часов, что вызовет беспокойство на рынке и приведет к росту процентных ставок по кредитам.
Протокол MainStreet объявил о недавнем закрытии некоторых краткосрочных позиций по спредам и переводе более 8 миллионов долларов США в USDC на сторону выпуска монет для поддержания ликвидности. В протоколе также говорится, что ведутся переговоры с альтернативными поставщиками подтверждения резервов, постепенно урегулируются позиции для восстановления ликвидности и готовы вмешаться в качестве «поставщика ликвидационных услуг и ликвидатора последней инстанции» в случае необходимости.
По данным организации, основной портфель MainStreet состоит в основном из позиций типа «боксовый спред». Эти позиции разработаны таким образом, чтобы к моменту погашения их стоимость сближалась с рыночной капитализацией, и поэтому их чистая стоимость активов (NAV) предсказуема при удержании до погашения. Однако MainStreet также признала, что ликвидация этих позиций до наступления срока погашения не всегда обходится без проблем.
В заявлении указывалось, что досрочный выход из инвестиций может повлечь за собой комиссионные сборы, расширение спредов между ценами покупки и продажи, скидки для маркет-мейкеров и вычеты в зависимости от условий ликвидности. Компания MainStreet утверждала, что портфель полностью обеспечен, заявляя при этом, что немедленная ликвидация активов зависит от текущей глубины рынка и готовности маркет-мейкеров к действиям.
*Это не инвестиционная рекомендация.